房地產(chǎn)調(diào)控政策的延續(xù)令眾多房企融資渠道收窄,，貸款難度加大，不過(guò)仍有銀行逆勢(shì)加碼房地產(chǎn)類(lèi)對(duì)公貸款,。4月6日,，記者查看多家銀行年報(bào)發(fā)現(xiàn)，交通銀行,、瀘州銀行等2019年加大了對(duì)房地產(chǎn)公司的信貸投放,。隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)亦有所體現(xiàn)，在上市銀行整體不良率普遍下降的情況下,，個(gè)別房地產(chǎn)業(yè)不良率正在反彈,，重慶農(nóng)商行房地產(chǎn)類(lèi)貸款不良余額更是暴增逾10倍。由于擁有抵押物,，房地產(chǎn)貸款長(zhǎng)期以來(lái)都是商業(yè)銀行信貸投放結(jié)構(gòu)中的重要組成部分,，不過(guò)隨著調(diào)控政策,、房企經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正受到?jīng)_擊，分析人士警示,，銀行應(yīng)密切關(guān)注政策動(dòng)向,，適度調(diào)整房地產(chǎn)行業(yè)的信貸政策，降低行業(yè)集中度水平,。

多銀行加碼房地產(chǎn)信貸投放

在各行業(yè)公司類(lèi)貸款投向中,，房地產(chǎn)業(yè)仍受到不少銀行的青睞。記者統(tǒng)計(jì)近期披露的上市銀行2019年年報(bào)發(fā)現(xiàn),，交通銀行,、瀘州銀行,、哈爾濱銀行等多家銀行2019年新增公司類(lèi)貸款中房地產(chǎn)業(yè)貸款增量較2018年出現(xiàn)增長(zhǎng),。例如截至2019年末，交通銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額達(dá)到2644.95億元,，較2018年末增加479.59億元,，這一增量較2018年的272.41億元上漲了76%。

地方性銀行對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)更是偏愛(ài),。瀘州銀行2018年對(duì)公貸款中,，房地產(chǎn)業(yè)貸款增加7.59億元，2019年實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)投放,，新增31.66億元,，同比增長(zhǎng)3.17倍。哈爾濱銀行2019年房地產(chǎn)業(yè)貸款投放額較2018年增長(zhǎng)約8%,。

事實(shí)上,，在房地產(chǎn)調(diào)控政策下，不少銀行已經(jīng)選擇收緊此類(lèi)貸款,。根據(jù)年報(bào),，工商銀行、建設(shè)銀行,、農(nóng)業(yè)銀行,、招商銀行、浙商銀行,、光大銀行等銀行2019年的新增房地產(chǎn)業(yè)貸款出現(xiàn)縮水,。而在多家銀行選擇順應(yīng)調(diào)控收緊信貸之時(shí)，一些銀行的“逆勢(shì)”操作便格外引人注目,。

記者發(fā)現(xiàn),，除了加大信貸投放外，不少銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款占比也在上升,。在公司貸款中,，招商銀行的第一大投向行業(yè)就是房地產(chǎn)業(yè),，該行2019年末房地產(chǎn)業(yè)貸款余額占全部貸款的8.2%，較上年末提升0.15個(gè)百分點(diǎn),。房地產(chǎn)業(yè)是浙商銀行的第二大投向行業(yè),，該行去年末房地產(chǎn)業(yè)貸款占全部貸款的14.4%，較上年末提升0.7個(gè)百分點(diǎn),。浙江安吉農(nóng)商行2019年末房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為4771萬(wàn)元,，相較2018年末的251萬(wàn)元增長(zhǎng)了18倍。此外,，瀘州銀行,、哈爾濱銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款總額占全部貸款的比重也在10%以上。

對(duì)于對(duì)公房地產(chǎn)信貸投放規(guī)模擴(kuò)張的情況,，交通銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng),，該行近年來(lái)嚴(yán)格貫徹落實(shí)房地產(chǎn)調(diào)控政策，對(duì)公房地產(chǎn)貸款占比一直保持在5%左右,。2020年該行將根據(jù)“房住不炒”政策導(dǎo)向,，確保房地產(chǎn)貸款增長(zhǎng)符合相關(guān)管理要求。根據(jù)業(yè)務(wù)變化形勢(shì),，靈活擺布對(duì)公和個(gè)人房地產(chǎn)貸款規(guī)模,。安吉農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，主要是該行去年增加了幾筆大額的房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款,，再加上房地產(chǎn)業(yè)貸款基數(shù)較低,，從而顯得增速較快。他同時(shí)指出,，房地產(chǎn)業(yè)并不是該行主營(yíng)項(xiàng)目,，2020年將會(huì)控制房地產(chǎn)業(yè)貸款新增規(guī)模。記者也嘗試采訪(fǎng)上述多家銀行,，但截至發(fā)稿未得到回應(yīng),。

房地產(chǎn)不良率最高增11倍

在銀行從業(yè)人員心中，房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)可控且收益不錯(cuò),，屬于比較優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn),。然而在上市銀行整體不良率普遍下降的背景下，部分地方銀行房地產(chǎn)不良率呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì),，個(gè)別銀行不良貸款余額以及不良率甚至翻番,。

例如，哈爾濱銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額較上年末增長(zhǎng)8.19倍,，不良率上升0.43個(gè)百分點(diǎn)至0.51%,。重慶農(nóng)商行的房地產(chǎn)貸款不良率更是激增，該行房地產(chǎn)不良貸款余額增長(zhǎng)了近11倍，不良率更是由0.71%飆升至8.62%,，上升了7.91個(gè)百分點(diǎn),。此外，重慶銀行,、徽商銀行等房地產(chǎn)不良率也有所上升,。

對(duì)于房地產(chǎn)不良率的大幅上升，重慶農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示,，該行自2018年對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)實(shí)施“控風(fēng)險(xiǎn),、調(diào)結(jié)構(gòu)”的管控策略，嚴(yán)格按照名單制進(jìn)行準(zhǔn)入管理,，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款余額及占比連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)雙降,。但個(gè)別房地產(chǎn)企業(yè)受項(xiàng)目延期、資金回籠慢等因素影響出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)下調(diào)至不良,。該負(fù)責(zé)人指出，該行房地產(chǎn)業(yè)貸款占比較低,，2019年末為1.84%,，同時(shí)撥備充足,，撥備覆蓋率為380.31%,，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)?？傮w來(lái)看,，該行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)整體可控。

關(guān)于房地產(chǎn)不良率上升的緣由等問(wèn)題,，記者嘗試聯(lián)系上述多家銀行,，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

在北京科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融工程系教授劉澄看來(lái),，從我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展形勢(shì)看,，房地產(chǎn)的黃金期已經(jīng)過(guò)去。現(xiàn)在房地產(chǎn)總體上處于低迷期,，在這種情況下,，房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)銷(xiāo)售難甚至倒閉的情形，從而導(dǎo)致房地產(chǎn)不良率上升,。另外,，由于受區(qū)域的影響，地方銀行可貸資金的領(lǐng)域并不多,，所以不少銀行在房地產(chǎn)投放量很大,，而一旦房地產(chǎn)企業(yè)資金緊張，銀行受到的影響也較大。

嚴(yán)控房地產(chǎn)貸款新增投放占比

當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策仍處于從嚴(yán)態(tài)勢(shì),，監(jiān)管層也多次表態(tài)堅(jiān)決落實(shí)“房住不炒”的要求,，持續(xù)遏制房地產(chǎn)金融化泡沫化。加強(qiáng)房地產(chǎn)調(diào)控要從銀行入手,，央行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)鄒瀾近日表示,，2020年要繼續(xù)嚴(yán)格控制房地產(chǎn)在新增信貸資源上的占比，實(shí)施信貸資源的增量?jī)?yōu)化和存量調(diào)整,。

除了嚴(yán)控信貸比外,，監(jiān)管部門(mén)還持續(xù)加大對(duì)銀行信貸資金違規(guī)“輸血”樓市的查處力度。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),，截至4月6日,，年內(nèi)監(jiān)管部門(mén)已開(kāi)出了至少53張涉房罰單，受罰銀行從村鎮(zhèn)銀行到國(guó)有銀行不等,，甚至百萬(wàn)級(jí)罰單也不時(shí)出現(xiàn),。被罰原因包括小微企業(yè)貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域，未按進(jìn)度發(fā)放房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款等,。

但是,，銀行并不會(huì)輕易放棄房地產(chǎn)。郵儲(chǔ)銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)師卜振興表示,，傳統(tǒng)信貸以抵質(zhì)押為核心,，房地產(chǎn)貸款項(xiàng)目因?yàn)橛袃?yōu)質(zhì)項(xiàng)目作為抵押，屬于信貸里面的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),。除此之外,，政府信用類(lèi)項(xiàng)目也是信貸投放的重點(diǎn)項(xiàng)目。當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)面臨政策調(diào)控,，同時(shí)政府信用類(lèi)項(xiàng)目逐漸收緊,，中小微企業(yè)不良不斷爆發(fā)，相比較而言,，房地產(chǎn)還是優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn),。

加大信貸投放的背后也承受著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。卜振興指出,，房地產(chǎn)行業(yè)本身的杠桿水平相對(duì)較高,，一旦出現(xiàn)調(diào)整，面臨著不良爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn),。同時(shí),，房地產(chǎn)貸款投向力度加大，也面臨著行業(yè)集中度過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn),。所以,，銀行要加強(qiáng)房地產(chǎn)行業(yè)的分析和研究，提高風(fēng)險(xiǎn)分析能力；密切關(guān)注政策動(dòng)向,，適度調(diào)整房地產(chǎn)行業(yè)的信貸政策,，降低行業(yè)集中度水平。

重慶農(nóng)商行相關(guān)負(fù)責(zé)人也對(duì)記者表示,，2020年,，該行將繼續(xù)通過(guò)嚴(yán)格客戶(hù)準(zhǔn)入、加大貸款支付審查力度,、加強(qiáng)貸后監(jiān)管等措施,，做好房地產(chǎn)類(lèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)管控工作。

疫情和利率市場(chǎng)化推進(jìn)的雙重因素影響下,，商業(yè)銀行整體的貸款投放也面臨挑戰(zhàn),。首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝表示，從對(duì)公對(duì)私貸款來(lái)看,，某些銀行的房地產(chǎn)相關(guān)貸款占比在25%-30%左右,，從行業(yè)來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)很大的比重,。若這一行業(yè)壞賬率上升,，將會(huì)使得銀行在貸款資產(chǎn)上沒(méi)有所謂的安全行業(yè)，在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,，將進(jìn)一步承受壞賬壓力,。因此，銀行在整體貸款投放上會(huì)越來(lái)越謹(jǐn)慎,。