數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)政府

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拜登政府此前宣布了一項(xiàng)針對(duì)新疆太陽(yáng)能制造商的進(jìn)口禁令，讓全球投資者及時(shí)地意識(shí)到,，全球約一半的多晶硅（太陽(yáng)能電池板的關(guān)鍵原料）都來(lái)自中國(guó)。

這或許讓美國(guó)太陽(yáng)能電池板（光伏或“光伏組件”）生產(chǎn)商不得不尋求其他替代的多晶硅供貨商，在一定程度上或?qū)Χ唐诠?yīng)鏈造成影響,。但長(zhǎng)期來(lái)看，這一供需平衡仍將會(huì)向蓬勃發(fā)展的中國(guó)市場(chǎng)傾斜,。

中國(guó)可再生能源行業(yè)在近十年實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，自2012年以來(lái),，總裝機(jī)容量年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)14%，同期,，可再生能源占總能源消費(fèi)比重從9.1%提升至15.9%,。

中國(guó)在承諾2060年實(shí)現(xiàn)碳中和的同時(shí)，政府還制定了一項(xiàng)明確的中期目標(biāo),，即到2030年將可再生能源消費(fèi)比重進(jìn)一步提至25%。

而太陽(yáng)能和風(fēng)能行業(yè),，可憑借其在可擴(kuò)展性,、成本及安全性方面的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)成為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的主要驅(qū)動(dòng)因素。

政府還提出了另一個(gè)清晰的目標(biāo),，即到2030年，中國(guó)風(fēng)電,、太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量至少達(dá)到1200吉瓦,，較2020年增長(zhǎng)逾200%。同時(shí),，還承諾將風(fēng)能及太陽(yáng)能的能源消費(fèi)占總能源消費(fèi)的比重從目前的9.7%提至16.5%,。

2020年，太陽(yáng)能和風(fēng)能占中國(guó)可再生能源新增裝機(jī)容量的86%以上（按吉瓦計(jì)）,，實(shí)屬意料之內(nèi)。

中國(guó)制造商在太陽(yáng)能行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力尤為強(qiáng)大,，不論是在光伏組件生產(chǎn)還是發(fā)電效率方面均取得了巨大的進(jìn)步。目前,，全世界78%的太陽(yáng)能電池及72%的太陽(yáng)能組件產(chǎn)自中國(guó)。

新投入使用的太陽(yáng)能光伏系統(tǒng)的平均成本在過(guò)去十年下降超70%,。得益于能源效率的提升、規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及成本的下降,，可再生能源的成本預(yù)期將持續(xù)下行。

而隨著補(bǔ)貼的逐步取消,，行業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)以及利潤(rùn)率的維持則將依賴效率的提升?？稍偕茉吹膯挝谎a(bǔ)貼已在迅速減少，對(duì)一般太陽(yáng)能項(xiàng)目的補(bǔ)貼已從2013年的逾40分/千瓦時(shí)降至2020年的5分/千瓦時(shí),。

國(guó)家發(fā)展改革委還宣布，自2021年8月1日起將取消對(duì)若干類型的新增太陽(yáng)能及風(fēng)能項(xiàng)目的補(bǔ)貼,。

毫無(wú)疑問(wèn),，水電仍將在中國(guó)可再生能源發(fā)電中發(fā)揮重要作用,。目前,，水電是全國(guó)最大的可再生能源發(fā)電來(lái)源，占國(guó)家電力消費(fèi)的17.8%,，隨著規(guī)模龐大的白鶴灘水電大壩的落成,，還將額外提供10億瓦的電力輸送。 但未來(lái)，考慮到區(qū)域開(kāi)荒的難度增加,，這些項(xiàng)目的投資成本可能會(huì)增加，且居民遷移和生物多樣性破壞等間接產(chǎn)生的社會(huì)成本也會(huì)增加,，這或讓政府放緩?fù)七M(jìn)水電大壩的建設(shè)。

核能作為另一“零碳”能源的來(lái)源,，目前占總發(fā)電量的4.8%,，但這一行業(yè)仍受安全問(wèn)題及附帶的社會(huì)影響所限,，且由于核能發(fā)電需臨近海洋,，當(dāng)前大部分核電廠設(shè)于沿海區(qū)域,，這就限制了核能發(fā)電的可擴(kuò)展性。

考慮到極具吸引力的行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益以及政府的支持,，在短期之內(nèi),，我們沒(méi)有任何理由預(yù)期中國(guó)可再生能源（尤其是風(fēng)能和太陽(yáng)能）的生產(chǎn)及安裝會(huì)出現(xiàn)放緩。近期,，我們要重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題在于政府如何在削減補(bǔ)貼和促進(jìn)可再生能源發(fā)展兩者間取得微妙的平衡。

總體而言,，政府的政策支持仍然堅(jiān)定有力,，但在沒(méi)有萬(wàn)無(wú)一失的激勵(lì)政策下削減補(bǔ)貼或可見(jiàn)市場(chǎng)短期震蕩,。這些轉(zhuǎn)變應(yīng)可為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者創(chuàng)造機(jī)會(huì),，整合小型企業(yè)，提升規(guī)模經(jīng)濟(jì),。事實(shí)上,，轉(zhuǎn)型之風(fēng)只會(huì)日趨強(qiáng)勁,，而中國(guó)可再生能源的未來(lái)將更加光明。